鋰傳統(tǒng)應用穩(wěn)健增長,新能源汽車極大提升需求。消費電子鋰電池應用將較快增長,玻璃陶瓷及潤滑脂等其他應用將保持平穩(wěn)態(tài)勢。受政府補貼、環(huán)境保護等多種因素支持,業(yè)內(nèi)人士判斷,隨著新能源汽車在將來逐漸放量,鋰動力電池有望崛起成為類似鉛酸電池的2000-3000億元的巨大市場,整體鋰資源需求可望從目前的14萬噸(折合碳酸鋰當量)大幅提高到20-30萬噸,全球需求增速預計將大幅提高到9-10%左右。
未來2-3年供給投放低于預期,鋰價仍將延續(xù)上漲趨勢。雖然2015年規(guī)劃產(chǎn)能大幅提升到40萬噸,但是短期內(nèi)行業(yè)供需仍然為供不應求。由于鋰資源開發(fā)周期長達7年以上,特別是未來擴張的產(chǎn)能主要集中于新礦山,途中不確定因素較多易導致達產(chǎn)進度低于預期。若從長期角度分析,鋰資源供大于求局勢難以逆轉(zhuǎn),相關企業(yè)盈利預計會出現(xiàn)二八分化,選擇細分行業(yè)龍頭尤為關鍵。
積極看好國內(nèi)礦石提鋰及高端鋰產(chǎn)品龍頭企業(yè)。目前全球優(yōu)質(zhì)鋰資源已被各大巨頭瓜分完畢,新進入者難再獲得大規(guī)模優(yōu)質(zhì)鹽湖及礦石資源。未來2-3年由于鹵水產(chǎn)能投放進度緩慢,而礦石提鋰企業(yè)技術相對成熟,按時達產(chǎn)概率更大,有望在鹵水產(chǎn)能大量投放前分享鋰價快速提升的盛宴。同時高端鋰產(chǎn)品加工企業(yè)具有較高的產(chǎn)業(yè)鏈進入壁壘,上下游合作密切貼近市場,具備與優(yōu)勢客戶共同成長的基礎。